（1）行業(yè)在全球的發(fā)展趨勢

  自 20 世紀90 年代以來，全球工業(yè)精密鋁合金部件加工制造業(yè)進入了新的發(fā)展時期。加工產(chǎn)能主要分布在歐洲、北美和亞洲地區(qū)，生產(chǎn)大國主要有中國、美國、意大利、日本和德國等。隨著發(fā)達國家的產(chǎn)能優(yōu)勝劣汰、兼并重組等整合進程的逐步完成，以及在全球化進程的推動下，整個行業(yè)在發(fā)達國家形成了以少數(shù)跨國企業(yè)為主，市場占有率越來越集中的發(fā)展趨勢。

  鋁合金結(jié)構(gòu)部件和功能部件應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴大，直接刺激了全球原鋁需求增長。2016 年全球原鋁需求量為5,874 萬噸，較2015 年增長1.78%；2017 年1-3月全球原鋁需求量達到1,505 萬噸，較2016 年同期增長8.26%。

全球原鋁需求量

數(shù)據(jù)來源：公開資料、智研咨詢整理

  相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國鋁市場專項調(diào)研及投資方向研究報告》

  （2）行業(yè)在國內(nèi)的發(fā)展趨勢

  ①目前國內(nèi)人均鋁消費水平低于發(fā)達國家，未來鋁制產(chǎn)品市場具有較大發(fā)展空間統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011-2015 年間，全球原鋁表觀消費總量年均復(fù)合增長率為2.52%，而同期中國原鋁表觀消費量復(fù)合增長率為6.80%，增速高于全球平均水平。2006 年中國就已經(jīng)超越美國成為全球較大鋁消費國，截至2016 年底，中國原鋁表觀消費量達到3,182.58 萬噸。

  但從人均鋁消費量的數(shù)據(jù)來看，現(xiàn)在還存在較大差距，2016 年的預(yù)計數(shù)據(jù)，當年中國人均鋁消費量預(yù)計24.1 公斤/人，排在中國前面還有很多國家，其中，美國、日本達到約30 公斤/人，而瑞士、德國等國都接近甚至超過40 公斤/人。2020 年我國原鋁表觀消費量將達到4,000 萬噸，年均復(fù)合增長率可達到5.2%。

  ②鋁材較其他材料在某些屬性上具有一定優(yōu)勢，在我國工業(yè)發(fā)展中具有不可估量的作用鋁材具有易加工、生產(chǎn)成本低、質(zhì)量輕、強度高、耐腐蝕性能好等優(yōu)點，隨著我國工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)越來越重視產(chǎn)品的性能及環(huán)保，鋁材在許多領(lǐng)域已逐步開始替代鋼、銅等傳統(tǒng)金屬及木材等其他材料。2016 年我國鋁材產(chǎn)量達到5,796.1 萬噸，同比增長10.69%，增速高于同年全國工業(yè)增加值增速，且鋁材產(chǎn)量近三年的增長率均高于銅材、鋼材和木材。我國大型鋁擠壓材加工企業(yè)主要分布于廣東、遼寧、山東、河南、江蘇等省區(qū)，以上五省產(chǎn)量約占全國總產(chǎn)量的七成。未來，鋁材產(chǎn)量仍可能以6%左右的速度遞增，估計到2020 年鋁材的產(chǎn)銷量有可能超過每年5,500 萬噸。

不同工業(yè)材料產(chǎn)量增長率對比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

  ③國內(nèi)鋁加工行業(yè)正朝著精深加工的方向發(fā)展。

  我國鋁合金擠壓工業(yè)從 20 世紀50 年代年代開始發(fā)展，經(jīng)過了60-70 年代和80-90 年代的兩個高速發(fā)展時期后，正處于快速發(fā)展的第三次高潮期?！笆濉逼陂g，擠壓材發(fā)展較為突出，擠壓材產(chǎn)能占鋁材產(chǎn)能比例為52%，2016 年擠壓材產(chǎn)能達到2,806 萬噸，我國已經(jīng)成為一個鋁擠壓加工生產(chǎn)的大國。然而我國鋁工業(yè)發(fā)展水平與先進國家相比仍有一定差距，深加工率不足15%。好鋁深加工材及產(chǎn)品品種、質(zhì)量、產(chǎn)量不足，低端鋁材產(chǎn)品大量出口，好鋁材產(chǎn)品則依靠于進口。2016 年，我國鋁材平均出口價格為2,810 美元/噸，進口鋁材平均價格高達6,203 美元/噸，進出口鋁材產(chǎn)品的價格相差較大。

  （3）汽車領(lǐng)域

  ①傳統(tǒng)汽車的輕量化趨勢增加了汽車行業(yè)的用鋁需求

  近年來，汽車產(chǎn)銷量及保有量的持續(xù)增長給世界各國都帶來了環(huán)境問題，使得世界各國紛紛出臺節(jié)能減排政策。歐美日對汽車排放量進一步縮緊，對燃油效率目標進一步提高，國內(nèi)也制定了明確的節(jié)能減排指標，到2020 年，乘用車（含新能源乘用車）新車整體油耗降至5 升/100公里，2025 年降至4 升/100 公里左右。為了實現(xiàn)節(jié)能減排的目標，汽車輕量化成為了各大車企重點關(guān)注的領(lǐng)域之一。按照世界鋁業(yè)協(xié)會統(tǒng)計標準，汽車總重減輕10%，百公里油耗減少6%-8%。

  2016 年我國汽車用鋁量達357.3 萬噸，同比增長14.5%。2016 至2020 年全球汽車用鋁量年均復(fù)合增長率為11.54%，2020 年將達到2,252 萬噸。其中，2016 至2020 年中國汽車用鋁量年均復(fù)合增長率為12.53%，2020 年將達到563 萬噸。

中國汽車用鋁量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料、智研咨詢整理

   ②新能源汽車產(chǎn)量的不斷增長及能耗標準的提高，刺激了鋁制零部件的市場需求新能源汽車因其環(huán)境友好性正以更快的速度在全球范圍內(nèi)增長。2016 年，全球新能源汽車累計銷量達到77.4 萬輛，同比增長40%，但在全球整體汽車市場中占比僅為0.85%左右，市場滲透空間仍然巨大。到2020 年，在歐、美、日、韓、中等國，新能源汽車年產(chǎn)量將達到120-240 萬輛，預(yù)計占乘用車總量的9%-20%。

  2016 年我國新能源汽車產(chǎn)量達到51.7 萬輛，同比增長51.7%，較2011 年首次公布產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)增長了超過63 倍，年化增長率高達128%。目前我國已經(jīng)超越美國，成為了新能源汽車產(chǎn)銷量較大的國家。

我國新能源汽車產(chǎn)量